Fedimint - a evolução da custódia de bitcoin

Um novo tipo de custódia poderia ajudar a aliviar os problemas apresentados pela custódia de terceiros, como as bolsas, e pela custódia de terceiros, como as carteiras de hardware.

O que a infame bolsa de valores Mt. Gox, as últimas restrições às criptomoedas acordadas pelos órgãos reguladores do mundo e a minha saída da bolsa de valores de Bitcoin após 8 anos têm em comum?

A resposta é a custódia de Bitcoin (como e onde você protege seu bitcoin) - como era, como será se nada mudar e como pode evoluir para melhor se tomarmos as medidas adequadas. Para entender o motivo, precisamos voltar ao início, ou pelo menos ao início da minha jornada de troca de Bitcoin.

Em 2013, quando a Coinfloor estava prestes a se tornar realidade, o espaço de troca de Bitcoin era dominado pela Mt. Gox, o colosso da troca com sede em Tóquio, no Japão, e liderado por Mark Karpeles.

Muitas pessoas mantiveram seus bitcoins no Mt. Gox até que, um dia, tudo desapareceu. Os usuários não puderam mais ter acesso ao seu bitcoin adquirido ou ganho com muito esforço. Por motivos que ainda não estão totalmente claros, grande parte do capital custodiado na plataforma havia desaparecido e, até hoje, o subconjunto que foi recuperado ainda não foi devolvido aos seus legítimos proprietários.

Esse drama da Mt. Gox foi um dos principais motivos pelos quais nossa bolsa, a Coinfloor, foi criada. Queríamos trazer de volta a confiança ao espaço das bolsas e tornar seguro manter bitcoins em uma bolsa. Na época, muitos achavam que ter usuários segurando seus bitcoins em bolsas era um objetivo nobre. Mas agora percebo que essa meta simplesmente criou um risco diferente para as moedas dos clientes da bolsa.

Você sabe, há 8 anos, depois da Mt. Gox, ninguém mais confiava nas bolsas para guardar seu dinheiro, mas queriam maneiras melhores de comprar bitcoin. Eles compravam seu bitcoin e o retiravam prontamente das bolsas o mais rápido possível. Agora, 8 anos depois, há dezenas de bolsas e corretoras decentes que facilitam a compra de Bitcoin e a confiança nas bolsas é forte. Ironicamente, como resultado, a porcentagem de detentores de Bitcoin que custodiam seus bitcoins em bolsas está em seus níveis mais altos de todos os tempos.

Você pode pensar que isso não é um problema, mas é aí que entram os órgãos reguladores do mundo, por meio de uma organização chamada FATF. A FATF, ou Força-Tarefa de Ação Financeira, é um órgão consultivo internacional não eleito que emite orientações destinadas a evitar o que a maioria dos países considera como crimes financeiros. Embora nenhum país seja obrigado a adotar uma de suas recomendações, os efeitos potencialmente devastadores para o comércio internacional de ignorá-las significam que suas proclamações são consistentemente implementadas por quase todos os países do mundo. Portanto, quando o FATF "aconselha" um país a adotar uma postura regulatória, você pode presumir que ela será implementada. Em junho de 2019, eles emitiram orientações para criptomoedas que incluíam uma disposição controversa chamada "Regra de Viagem". Essa regra defende que todas as bolsas de criptomoedas e corretores de Bitcoin só devem permitir transferências de criptomoedas para partes que eles possam identificar adequadamente. O desafio é que a natureza sem identidade das criptomoedas torna o cumprimento dessa orientação, ao mesmo tempo em que permite que os clientes façam saques em suas próprias carteiras de criptomoedas, difícil na melhor das hipóteses e impossível na pior.

Portanto, mais uma vez, estamos caminhando para um futuro em que as grandes bolsas de criptomoedas impedem que seus clientes assumam a propriedade de suas próprias moedas. Mas, desta vez, isso ocorrerá devido a uma superabundância de regulamentações, e não à falta delas, como aconteceu na época da Mt. Gox.

Ao longo dos anos, observei a direção da regulamentação e o crescente desinteresse de muitos investidores em assumir o controle de suas moedas. Parecia óbvio que isso estava indo na direção errada e precisava ser resolvido se não quiséssemos correr o risco de escapar da frigideira fiat para o fogo do bitcoin mantido como refém nas bolsas.

"Mas por que manter a maior parte do meu bitcoin em uma bolsa é um problema?", você pergunta. Simplificando, se uma terceira parte regulamentada tiver o controle do seu bitcoin, não importa o quão confiável ela possa parecer, ela pode ser obrigada a impedir que você assuma a custódia da sua criptografia. Com a mais recente regra do GAFI, já vemos países como Índia, Coreia do Sul e Estônia procurando acelerar a regulamentação para esse efeito, e podemos esperar que mais países o façam. Se não houver controle, o resultado final poderá ser a maioria do bitcoin sendo armazenado em um punhado de bolsas centralizadas - impedindo a autossuficiência dos bitcoiners.

Isso é preocupante porque o bitcoin só terá sucesso se todos os seus principais componentes - mineração, pagamentos, desenvolvimento de software e custódia - permanecerem fortes e descentralizados. Para alguém que se dedica a ver o Bitcoin atingir seu potencial de separar o dinheiro do Estado e, assim, criar um mundo mais justo por meio de uma economia mais eficiente, nada pode ser mais importante do que reforçar as bases do Bitcoin. Ajudar a proteger essas áreas essenciais do Bitcoin foi um dos principais motivos pelos quais decidi vender minha empresa e deixar o espaço de troca de Bitcoin, por que procurei me tornar membro do conselho da incubadora de desenvolvedores de Bitcoin ₿Trust e por que também estou envolvido na solução do problema de custódia com meu apoio à Fedimint.

O Fedimint é uma nova forma de custódia que permite aos usuários formar grupos em que os membros cuidam do bitcoin uns dos outros. Ele ainda está nos estágios iniciais de desenvolvimento, mas é muito promissor. Ela aproveita a tecnologia inteligente e os círculos de confiança muito humanos que todos nós possuímos para oferecer uma solução de custódia mais conveniente do que manter o Bitcoin em uma bolsa de terceiros e menos cara e complexa do que a maioria das soluções de autocustódia. Ela tem os bônus adicionais de melhorar a privacidade do usuário, escalonar o Bitcoin, reduzir as taxas de uso na cadeia e pode fornecer uma solução de custódia de Bitcoin sem troca que é igualmente viável para as pessoas no mundo ocidental e no resto do mundo.

O Fedimint tem três elementos simples, mas poderosos:

A primeira é que o Fedimint foi projetado para ser usado por grupos pré-existentes em que os membros já têm altos níveis de confiança uns nos outros. Famílias, amigos íntimos, pequenos vilarejos, grupos comunitários, etc. são exemplos de grupos com fortes relacionamentos de segunda parte. Isso contrasta com os relacionamentos distantes de terceiros oferecidos por uma troca ou com o relacionamento de primeira parte proporcionado pela autoconservação. Essa configuração também tem a vantagem adicional de, muitas vezes, estar isenta da maioria das considerações regulatórias, já que as relações com terceiros e a falta de lucro significariam que essa é considerada uma atividade não comercial.

A segunda parte é dividir o desafio da custódia em dois. Isso é feito reconhecendo que, em um determinado grupo, haverá alguns mais capazes de proteger o Bitcoin do grupo do que outros. Os "guardiões do grupo" mais capacitados fazem o trabalho pesado - hospedando as carteiras do grupo e processando transações - enquanto os outros membros do grupo têm um aplicativo ultra simples que transfere todas as coisas complexas para os guardiões do grupo. Observação: isso pode parecer incomum, mas já é uma ocorrência comum hoje em dia. Qualquer pessoa que esteja no espaço do Bitcoin há algum tempo provavelmente já viu um parente ou amigo com pouco tempo ou menos experiente em tecnologia pedir para comprar, vender, custodiar ou transferir bitcoin em seu nome, agindo assim como seu guardião de bitcoin. Como operador de câmbio de Bitcoin de longa data, já ouvi tantos exemplos anedóticos desse tipo de situação que não me surpreenderia se a maioria dos "proprietários" de bitcoin já estivesse adquirindo seu bitcoin por meio de guardiões - mas não há como saber com certeza.

A parte final do Fedimint é o uso de duas tecnologias poderosas, federações e chaumian e-cash mints, para remover qualquer ponto fraco e manter total privacidade para todos os usuários, e é a razão por trás do nome incomum do Fedimint. Uma federação é um mecanismo que compartilha a custódia do bitcoin do grupo entre todos os guardiões. Isso garante que a maioria dos guardiões precise agir para realizar uma transação e que a falha de uma minoria de guardiões possa ser tolerada pelo sistema sem afetar sua operação. As moedas eletrônicas de Chaumian são uma ferramenta criptográfica que permite que os guardiões da federação processem transações em nome de qualquer membro do grupo sem saber quem é ou quanto ele tem. Isso garante a privacidade financeira, embora os membros do grupo tenham delegado aos guardiões a complicada tarefa de gerenciar seus acervos de bitcoin.

Como um todo, o sistema Fedimint oferece uma solução de custódia superior à custódia de terceiros e muito mais próxima do ideal de uma custódia de terceiros corretamente implementada.

Esta tabela foi atualizada a partir do original para refletir nossa visão atualizada dos benefícios do Fedimint em relação a outras opções de custódia.

Quando fui apresentado ao Fedimint por seu inventor (que usa o pseudônimo"elsirion") em meados de 2021, percebi imediatamente que essa era uma solução prática para o desafio de custódia do Bitcoin. Agora apoio o projeto Fedimint e incentivo todos os Bitcoiners a fazerem o mesmo. Com o tempo e com esforço, podemos ajudar o Fedimint a se tornar uma parte essencial da infraestrutura que faz com que o Bitcoin seja escalado para adoção mundial, mantendo-se descentralizado e forte. Ajudar a fazer isso acontecer e evitar que os Bitcoiners percam o acesso às suas próprias moedas é um objetivo realmente nobre.

Para obter informações mais detalhadas e técnicas, acesse Fedimint.org.